咨詢公司Linerlytica表示，預(yù)計(jì)未來(lái)12個(gè)月集裝箱運(yùn)費(fèi)將下降70%。
該分析師在其最新報(bào)告中評(píng)論稱(chēng)，上周上海集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)(SCFI)下跌5.6%，導(dǎo)致泛太平洋和中東運(yùn)價(jià)大幅下跌，但航運(yùn)公司未能遏制這一趨勢(shì)。
然而，Xeneta表示，紅海危機(jī)需要結(jié)束，費(fèi)率才能達(dá)到這么低的水平。
在達(dá)到7月份的高點(diǎn)后，航運(yùn)公司一直在努力遏制運(yùn)價(jià)的惡化，運(yùn)價(jià)的惡化似乎是在旺季提前到來(lái)之后出現(xiàn)的，需求正在減弱，上個(gè)月又交付了36艘船，運(yùn)價(jià)略低于20.5萬(wàn)teu。
Linerlytica表示，“貨運(yùn)期貨繼續(xù)走弱，北歐的運(yùn)費(fèi)交易價(jià)格比目前的現(xiàn)貨價(jià)格低70%以上。”
但是，對(duì)全球集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)影響最大的是長(zhǎng)期合同費(fèi)率。”
根據(jù)上海國(guó)際能源交易所(line)最新的CoFIF EC合約，到明年6月，集裝箱運(yùn)費(fèi)將下降70%以上。Linerlytica報(bào)告稱(chēng):“盡管這次下跌沒(méi)有2022年底的運(yùn)費(fèi)暴跌那么嚴(yán)重，但目前的運(yùn)費(fèi)期貨價(jià)格預(yù)計(jì)將在未來(lái)12個(gè)月持續(xù)下跌，預(yù)計(jì)今年年底不會(huì)反彈，2025年也不會(huì)重演今年春節(jié)后的運(yùn)費(fèi)上漲。”
據(jù)咨詢公司稱(chēng)，航運(yùn)公司未能維持現(xiàn)貨匯率水平，自7月以來(lái)，SCFIS在北歐交易中下跌了12%，每周穩(wěn)定下跌1-3%，直到上周下跌7.3%。
Linerlytica表示:“SCFIS是衡量實(shí)際市場(chǎng)現(xiàn)貨利率的更好指標(biāo)，自7月份美國(guó)西海岸的峰值以來(lái)，該指標(biāo)一直在持續(xù)下跌，與一周前SCFI發(fā)出的利率反彈錯(cuò)誤信號(hào)形成鮮明對(duì)比，自7月份以來(lái)累計(jì)跌幅達(dá)到38%。”
SCFI衡量的是上海和四個(gè)主要?dú)W洲港口以及三個(gè)美國(guó)西海岸港口的出口價(jià)格，而SCFI涵蓋的范圍更廣，包括從上海開(kāi)始的全球貿(mào)易。
另一個(gè)破壞性事件，如美國(guó)東海岸碼頭工人定于10月1日開(kāi)始的罷工，如果在此之前沒(méi)有達(dá)成合同，可能會(huì)再次推高運(yùn)費(fèi)
“上周末短暫的加拿大鐵路罷工并沒(méi)有導(dǎo)致港口擁堵的任何實(shí)質(zhì)性增加，”盡管美國(guó)太平洋西北部港口正在努力應(yīng)對(duì)不斷增加的入境鐵路運(yùn)輸量，而太平洋西南部港口基本上沒(méi)有擁堵。
Xeneta的首席分析師Peter Sand認(rèn)為，合同價(jià)格下降70%的先決條件是解決紅海危機(jī)，并恢復(fù)通過(guò)蘇伊士運(yùn)河進(jìn)行貿(mào)易的船只。
“費(fèi)率很可能會(huì)達(dá)到不同的水平，”桑德承認(rèn)，他補(bǔ)充說(shuō)，“但紅海是一件與一年前不同的事情，當(dāng)時(shí)費(fèi)率下降，航運(yùn)公司報(bào)告虧損。”
Sand表示，產(chǎn)量有所增加，但與2021年和2022年的產(chǎn)量相當(dāng)，“這不是一個(gè)需求驅(qū)動(dòng)的市場(chǎng)，”他說(shuō)。
根據(jù)Xeneta的數(shù)據(jù)，CTS數(shù)據(jù)顯示，與2019年相比，2024年上半年干船和冷藏船的總量增長(zhǎng)了6.5%，從H1-2019年的8410萬(wàn)teu增加到8960萬(wàn)teu。
Sand援引克拉克森公司Xeneta的數(shù)據(jù)稱(chēng)，在同一時(shí)期，船隊(duì)增長(zhǎng)了“驚人的30.8%”，從2019年中期的22603萬(wàn)teu增加到2024年上半年末的2956.9萬(wàn)teu。
“到今天為止:由于紅海中斷，航行距離更長(zhǎng)，這一切都不同了。從產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩到市場(chǎng)吃緊。Xeneta估計(jì)，2024年前4個(gè)月的teu-miles同比增長(zhǎng)18.3%，幾乎縮小了需求和供應(yīng)之間的差距，這從目前的高合同和現(xiàn)貨運(yùn)費(fèi)水平可以明顯看出。