近日，兩大船王各自分別完成了旗下一項業(yè)務(wù)的出清。以色列船王伊丹·奧弗通過高位清空ZIM股份獲得超20億美元回報，并大舉擴(kuò)展東太平洋航運的船隊與業(yè)務(wù)布局；挪威船王弗雷德里克森則通過退出VLGC領(lǐng)域完成船舶清盤與資本釋放，展現(xiàn)了精準(zhǔn)捕捉市場時機的卓越能力。
以色列船王清空ZIM股票，或巨額收益
近日，以色列億萬富翁、航運大亨伊丹·奧弗（Idan Ofer）宣布清空其在集裝箱航運公司以星航運Zim Integrated Shipping Services（ZIM）的剩余股份。 這標(biāo)志著奧弗長達(dá)25年的航運投資生涯的一個里程碑，同時也是其在資本市場上的又一次高位套現(xiàn)的成功操作。
伊丹·奧弗通過其控股的Kenon Holdings，于十年前向當(dāng)時深陷財務(wù)危機的ZIM注資2億美元。 此后，隨著全球集裝箱航運市場迎來歷史性繁榮，ZIM逐步走出低谷并成功在紐約證券交易所上市。此間，ZIM憑借盈利能力強勁的業(yè)務(wù)模式和股東回報政策，為奧弗帶來了超過10億美元的巨額股息回報。
2024年，ZIM第三季度財報公布后，公司實現(xiàn)凈利潤11億美元，每股收益達(dá)到9.34美元，遠(yuǎn)超市場預(yù)期，公司股價觸及52周新高。 同時，該公司宣布派發(fā)1億美元特別股息。這些利好消息為奧弗的高位退出提供了最佳時機。
通過兩家美國投行摩根大通（JP Morgan）和花旗銀行（Citigroup）的安排，Kenon Holdings以約3.6億美元的價格出售其持有的最后約1484萬股ZIM股份。 此外，還完成了一筆價值9300萬美元的現(xiàn)金交易，清算了相關(guān)期權(quán)操作。綜合來看，奧弗通過這筆投資獲得的回報預(yù)計超過20億美元。
此次退出的時間點引發(fā)了業(yè)界的廣泛關(guān)注。 分析指出，紅海危機對ZIM等航運企業(yè)的短期業(yè)績帶來重大提振，但這一局勢也蘊含不確定性。自2023年以來，紅海地區(qū)的地緣政治危機推高了航運成本和運費，使得航運公司短期利潤大幅增長。然而，這種收益并非來自市場需求的長期增長，而是地緣政治風(fēng)險的產(chǎn)物。
如信德海事網(wǎng)此前在《以色列船王拋售ZIM股份，為什么？》一文中介紹到，奧弗深諳航運市場周期波動規(guī)律。在疫情后航運需求爆發(fā)式增長的背景下，他自2021年起便開始分階段減持ZIM股份。在行業(yè)面臨不確定性加劇之際，奧弗果斷選擇全面退出，充分展現(xiàn)了他對市場時機的精準(zhǔn)把控。
從退出到擴(kuò)張：航運王國的多元布局
伊丹·奧弗的ZIM投資不僅為其帶來了豐厚的財務(wù)回報，更體現(xiàn)了其卓越的戰(zhàn)略眼光和精準(zhǔn)的市場操作能力。此次清空ZIM股份，既是對過去輝煌投資的完美收尾，也為其未來航運版圖的多元化布局釋放了更多資源。
盡管退出ZIM，奧弗并未放慢其航運業(yè)務(wù)擴(kuò)張的步伐。今年，他通過旗下東太平洋航運公司（Eastern Pacific Shipping）大舉擴(kuò)展船隊規(guī)模。最新數(shù)據(jù)顯示，東太平洋航運擁有超過300艘運營船舶，另有120艘新造船訂單，其中包括簽訂長期租約的集裝箱船、液化天然氣船（LNG船）以及乙烷運輸船。
在出售ZIM的股份的同時，奧弗通過東太平洋航運（Eastern Pacific Shipping）收購了橡樹資本（Oaktree Capital）旗下的船舶租賃公司Fleetscape Capital。這項收購價值約30億美元，F(xiàn)leetscape擁有25艘船舶，總市場資產(chǎn)約30億美元。此舉不僅使奧弗成功進(jìn)入船舶租賃市場，還為他擴(kuò)展船隊規(guī)模提供了新的平臺。東太平洋航運目前已經(jīng)擁有超過300艘船舶，并計劃繼續(xù)擴(kuò)大其艦隊規(guī)模。通過與核心合作伙伴簽訂長期租約，奧弗逐步將其船隊的風(fēng)險敞口從現(xiàn)貨市場轉(zhuǎn)向穩(wěn)定的租賃市場。這一轉(zhuǎn)型意味著奧弗不僅僅是一個航運大亨，更是一個精準(zhǔn)的資本運營者，他在市場周期變化中始終保持靈活應(yīng)變。
在全球航運業(yè)面臨新一輪調(diào)整之際，奧弗的這一戰(zhàn)略性退出無疑為業(yè)內(nèi)提供了重要啟示——在危機與繁榮交替的航運市場中，唯有精準(zhǔn)判斷與前瞻布局，方能立于不敗之地。
與此同時，挪威船王弗雷德里克森近期也完成了旗下一項業(yè)務(wù)的出清。
拋售最后4船，挪威船王徹底退出VLGC領(lǐng)域
如信德海事網(wǎng)今年早些時候在《10億美元！12艘船，BW集團(tuán)再次重磅收購！》一文中介紹到，今年8月15日總部位于新加坡的BW集團(tuán)旗下的液化石油氣航運公司BW LPG Limited稱發(fā)布通告官宣以10.5億美元總價從Avance Gas Holdings Ltd.收購12艘現(xiàn)代化的超大型液化氣船（VLGC）。
而Avance Gas公司為挪威船王弗雷德里克森旗下專門經(jīng)營大型LPG運輸船（VLGC）的航運公司 。
當(dāng)時信德海事網(wǎng)曾介紹到，隨著該次交易的完成，Avance Gas將退出VLGC領(lǐng)域，并專注于其剩余的四艘中型氣體船（MGC），這些船舶具有運輸氨的能力。
出人意料的是，雖然該公司CEO Øystein Kalleklev 此前曾表示，“未來可能會進(jìn)一步擴(kuò)展氨和MGC的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。可能會通過進(jìn)一步的并購或重組，進(jìn)一步鞏固其在氨和中型氣體船市場的地位。”
但根據(jù)該公司近日最新透露，目前其已經(jīng)與Exmar LPG BV達(dá)成協(xié)議，以2.824億美元的價格出售4艘剩下的4艘中型氣體運輸船（MGC）。Avance Gas 將從此次交易中獲得 3400 萬美元的利潤。
而按照該公司CEO自己的說法，該公司今年所有這些賣船項目的利潤將達(dá)到“酷炫的 4.5 億美元”。
根據(jù)公司 Øystein Kalleklev 的說法，Avance Gas將在2025年完成清算，完成所有特殊目的公司（SPV）的解散和員工安置。清盤期間，公司將通過最后一輪股息支付結(jié)束其經(jīng)營。
無論是伊丹·奧弗果斷清空ZIM股份實現(xiàn)巨額收益，還是弗雷德里克森精準(zhǔn)退出VLGC市場，這些案例都體現(xiàn)了航運資本巨頭對市場趨勢的敏銳洞察和靈活應(yīng)對能力。他們在全球航運行業(yè)的周期波動中，以超凡的戰(zhàn)略眼光和精準(zhǔn)的操作，最大化了股東價值，同時也為行業(yè)其他企業(yè)提供了寶貴的借鑒。面對未來綠色轉(zhuǎn)型和市場不確定性，這些經(jīng)典操作為如何在復(fù)雜環(huán)境中實現(xiàn)價值增長指明了方向：準(zhǔn)確把握機遇，果斷調(diào)整策略，方能在變革中搶占先機。