2024 年 1 月上旬，集裝箱班輪公司正在努力將船只從紅海改道，以避免胡塞武裝的襲擊——過(guò)去 12 個(gè)月情況發(fā)生了怎樣的變化？
十二個(gè)月前，集裝箱運(yùn)輸遭遇了另一個(gè)潛在的貿(mào)易決定性時(shí)刻，胡塞武裝實(shí)際上關(guān)閉了紅海，迫使船只繞道非洲角數(shù)千英里。
繼疫情、蘇伊士運(yùn)河危機(jī)、貿(mào)易爭(zhēng)端中美、巴拿馬運(yùn)河干旱以及烏克蘭戰(zhàn)爭(zhēng)之后，中東危機(jī)再次讓集裝箱貿(mào)易陷入混亂。
供應(yīng)鏈管理者幸運(yùn)且迅速地應(yīng)對(duì)了物流格局強(qiáng)制變化帶來(lái)的重大挑戰(zhàn)，訂購(gòu)了 300 萬(wàn)標(biāo)準(zhǔn)箱的新運(yùn)力，并轉(zhuǎn)向由航線快速管理的更長(zhǎng)的亞洲至歐洲貿(mào)易。
本周，Linerlytica 意外地發(fā)出了去年的新年時(shí)事通訊，提供了一個(gè)比較今年物流形勢(shì)的機(jī)會(huì)，或許還可以更多地了解 2025 年的情況。
“由于解決紅海危機(jī)沒(méi)有明確的時(shí)間表，承運(yùn)人已將改道范圍擴(kuò)大到開普敦航線，截至 2024 年 1 月 7 日，改道的集裝箱船數(shù)量增加至 354 艘，運(yùn)力 465 萬(wàn)標(biāo)準(zhǔn)箱，占船隊(duì)的 16.4%這些改道將導(dǎo)致第 4 至 6 周內(nèi)從亞洲飛往歐洲和美國(guó)東海岸的航班運(yùn)力缺口高達(dá) 40%，運(yùn)價(jià)預(yù)計(jì)將下降。未來(lái)幾周將進(jìn)一步激增，”Linerlytica 在 2024 年 1 月時(shí)事通訊中寫道。
在今年的第一次市場(chǎng)脈搏中，情況發(fā)生了很大變化。
“過(guò)去一周，前往歐洲的貨運(yùn)期貨大幅下跌，承運(yùn)人已經(jīng)回吐了近期的費(fèi)率漲幅，盡管遠(yuǎn)期費(fèi)率預(yù)計(jì)將在 2025 年剩余時(shí)間內(nèi)持續(xù)下降。跨太平洋市場(chǎng)正在朝相反的方向發(fā)展，承運(yùn)商能夠確保在美國(guó)東海岸港口可能發(fā)生罷工之前，由于產(chǎn)能利用率強(qiáng)勁，一月初加息，”該顧問(wèn)表示。
今年，隨著中國(guó)農(nóng)歷新年提前到來(lái)，為應(yīng)對(duì)唐納德·特朗普威脅征收關(guān)稅的熱潮提振了前往美國(guó)的太平洋航線運(yùn)輸量，而亞洲至歐洲貿(mào)易預(yù)計(jì) 2 月份將出現(xiàn)大量停航，比去年增加 50%，因?yàn)樾枨笤黾印ｋS著時(shí)間的推移，運(yùn)營(yíng)商在 Gemini 和 Premier 聯(lián)盟中實(shí)施了新的安排。
供應(yīng)鏈已經(jīng)顯示出即將發(fā)生變化的跡象，閑置船隊(duì)已減少至 36 艘船，總計(jì) 58192 標(biāo)準(zhǔn)箱，而去年有 82 艘船，總計(jì) 138241 標(biāo)準(zhǔn)箱。上個(gè)月已交付約 25 艘船，總計(jì) 160015 標(biāo)準(zhǔn)箱，而去年交付了 39 艘船，總計(jì) 249572 標(biāo)準(zhǔn)箱。
Linerlytica表示，雖然今年港口擁堵情況有所加劇，但達(dá)到了兩年來(lái)的最高水平，尤其是在歐洲和美國(guó)，如果周二開始的本周談判失敗，一周后美國(guó)東海岸將面臨罷工的威脅。
一年來(lái)，這些因素使利率上升，雖然沒(méi)有達(dá)到大流行的水平，但大大高于大流行前的水平。近幾個(gè)月來(lái)，增幅似乎正在放緩。
根據(jù) Linerlytica 的數(shù)據(jù)，去年SCFI為 1987，增長(zhǎng) 12.8%，今年為 2505，增長(zhǎng) 1.8%。然而，德魯里的 WCI 指數(shù)從去年 1 月 4 日的每 FEU 2670 美元轉(zhuǎn)變?yōu)?2025 年 1 月 2 日的每 FEU 3905 美元。
Linerlytica 表示，停飛航班數(shù)量的增加“可能會(huì)為下個(gè)月預(yù)期的運(yùn)價(jià)暴跌提供一些喘息的機(jī)會(huì)”。
這是否是暫時(shí)的“低迷”還有待觀察。然而，承運(yùn)人并不相信這種情況，因?yàn)槟壳盎钴S的包機(jī)市場(chǎng)幾乎沒(méi)有超過(guò) 2700 標(biāo)準(zhǔn)箱的運(yùn)力。
該顧問(wèn)表示：“強(qiáng)勁的需求將持續(xù)下去，亞洲即將到來(lái)的農(nóng)歷新年假期預(yù)計(jì)不會(huì)抑制活躍的市場(chǎng)，因?yàn)橹灰涍\(yùn)市場(chǎng)保持在盈利水平，承運(yùn)人仍在爭(zhēng)奪開放噸位。”
馬士基和中遠(yuǎn)是今年早期租船市場(chǎng)指引的主要推動(dòng)者，去年紅海危機(jī)剛剛開始，噸位激增也才剛剛開始。
“包機(jī)市場(chǎng)興趣有所回升，所有 1700 teu 以上的船舶都獲得了健康增長(zhǎng)。過(guò)去一周出現(xiàn)了幾筆私人交易，其中最引人注目的是馬士基包租了 13458 teu WAN HAI A12，這是萬(wàn)海在 2021 年和 2022 年訂購(gòu)的 18 艘 A 級(jí)船舶之一。這些船舶最初是針對(duì)萬(wàn)海的跨太平洋航運(yùn)和 LTAM 交易，”香港顧問(wèn)寫道。